İptidâî Mekteb ve Rüştiye ve İdâdî’yi Safranbolu’da 1922’de, liseyi ise İstanbul’da İstiklâl Lisesi’nde 1926’da tamamlamıştır. İstanbul Üniversitesi Diş Hekimliği’ne kaydolmuştur fakat müzik tutkusu nedeniyle eğitimini bırakarak, o zamanki ismi Dâru’l-Elhân olan İstanbul Konservatuvarı’na girmiş ve 1930’da mezun olmuştur. Eğitim sürecinde ayrıca Mehmet Fuad Köprülü’den dersler almıştır.

1930-1931 yıllarında müzik öğretmenliği yapmıştır. 1933 yılında askere gitmiş ve 1934 yılında teğmen olarak terhis olmuştur. 1938’e kadar öğretmenlik yapmış ve kendi isteğiyle öğretmenlik mesleğini bırakmıştır. 1938-1940 yıllarında Ankara Radyosu Halk Müziği yayınları yöneticiliği yapmıştır.

1940 yılında bağımsız olarak Karabük Belediye Başkanlığına seçilmiş ve aynı tarihlerde Karabük halkevi başkanlığını sürdürmüştür. 1940’da başkanlığı döneminde tekrar teğmen olarak askere alınmış ve 1942’de üsteğmen olarak görevine dönmüştür. 1946’da tekrar askere alınmış ve 1947’de terhis olmuştur.

1948’de İstanbul Beyazıt bucak müdürlüğü ve 1950’de İstanbul Radyosu’nda grup şefliği yapmıştır. 1952 yılında Bucak’daki görevinden ayrılmış ve İstanbul Belediye Konservatuvarı içinde Folklor İnceleme ve Derleme Kurulu başına geçirilmiştir.

1953’te Radyo Islah Komisyonu üyeliği ve Raportörlüğü’ne seçilmiştir. 1955-1960 arasında Radyo Halk Müziği Müşâvirliği yapmıştır. 1963’te Folklor İnceleme ve Derleme Kurulu üyeliğine tekrar getirilmiş ve 21 Aralık 1971’de bu görevden emekli olmuştur. 1972-1976 yıllarında Yapı ve Kredi Bankası Genel Müdürlüğü kültür ve sanat işleri müşâvirliği görevinde bulunmuştur.

Sâdi Yâver Ataman’ın bir erkek ve üç kız çocuğu vardır. 1991’de Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından Devlet Sanatçısı unvanı verilmiştir.10 Aralık 1994’te İstanbul’da 88 yaşında ölmüş, ertesi gün Safranbolu’da defnedilmiştir.